Andreas Rathgeber

The rapidly developing field of MXene‐based room‐temperature NO ₂ gas sensors is characterized by significant heterogeneity in material synthesis, treatment methods, and sensor design. This variation complicates the identification of best technological practices and hinders direct comparison of reported performance metrics. This study addresses this challenge by performing the first comprehensive meta‐analysis of 1243 individual sensor measurements from 61 published, peer‐reviewed papers. The analysis establishes comparable key performance metrics for quantitative synthesis, including normalized sensing response, breakpoint, and sensitivity, and identifies a wide range of explanatory variables, with modifier type, intercalation, synthesis approach, surface state, and post‐synthesis treatment being the most influential factors, and a smaller contribution from morphology, while device‐level parameters such as electrode material are secondary. The resulting multidimensional analysis yields a quantitative assessment of structure–property–performance drivers and exposes systematic gaps in current sensor design. Beyond consolidating a fragmented literature, this work establishes a methodological blueprint for translating data heterogeneity into generalized design rules, accelerating the rational development of high‐performance MXene‐based chemical sensors.

The literature controversially discusses the ambiguous motives and driving forces behind quickly cancelled limit orders (fleeting orders), which are characteristic of high‐frequency markets. In particular, manipulative and dysfunctional characteristics are feared. We analyze top‐of‐book fleeting orders—so‐called flickering quotes—and show with an ultra‐low latency derivative data set that none of these properties have to be dreaded. On the contrary, flickering quotes are associated with liquid market environments, for example: the prices of “flickering” order books improve by before trades. The results reveal that flickering quotes are likely due to beneficial price discovery processes. Additionally, HFTs might offer their excess positions at a discount to other participants with these orders.

In this study, we examine the evolution of commodity markets, focusing on the role of fundamentals and cross-market co-movement in shaping commodity price dynamics over time. To capture these time-varying spillover effects, we apply a Markov-switching global vector autoregressive (MS-GVAR) model to industrial metal markets in the period from January 1995 to December 2020. By distinguishing between calm and volatile regimes, our results reveal significant cross-commodity responses, emphasizing the importance of modeling commodity markets jointly. Spillover effects from supply and demand fundamentals within and across markets further highlight the critical role of fundamental drivers in commodity price formation. While the significance of spillover effects remains consistent across regimes, their magnitude intensifies during volatile periods, indicating heightened spillover risks. Additionally, we demonstrate that our time-varying model provides a superior representation of interdependencies between commodity prices compared to a time-invariant benchmark model, as validated through an out-of-sample forecasting analysis.

Celem tego badania jest przeprowadzenie metaanalizy wyników 146 pierwotnych badań, w których sprawdzono, w jaki sposób trzy kategorie nadzoru korporacyjnego – struktura własności (OS), gatekeepers (G) oraz charakterystyki osób zarządzających (MC) – wpływają na realne manipulowanie zyskami (REM). Zastosowanie metaregresji (MRA), która jest metodą łączenia i analizowania danych z wielu badań, pozwala na uwzględnienie efektów z badań pierwotnych, ich podsumowanie oraz wyjaśnienie zmienności tych efektów. Średnie wartości współczynników korelacji cząstkowej między kategoriami nadzoru korporacyjnego a REM nie są statystycznie istotne. Wyniki analizy heterogeniczności pokazują jednak, że własność rodzinna i insidersi mogą być pozytywnie powiązani z REM. Zainteresowanie analityków wydaje się mieć łagodzący wpływ na REM, podczas gdy jakość zewnętrznego audytora nie wykazuje istotnego wpływu. W badaniu zidentyfikowano kilka zmiennych moderujących, które wyjaśniają część heterogeniczności strukturalnej i metodologicznej w wynikach empirycznych. Wnioski dotyczące wykorzystania REM wspierają teorię agencji. Uzyskane wyniki wskazują potrzebę dalszej operacjonalizacji zmiennych oraz rozszerzenia analizy różnych składowych nadzoru korporacyjnego.